מאז אוגוסט 2023, צמיחת צריכת מסוף הקובלט הואטה, חומרי סוללות באמצע הזרם, מוצרי התכת קובלט במעלה הזרם ואספקת המשאבים הצמיחה מהירה יחסית, מלאי חומרי הגלם עדיין מצטבר, מחיר הקובלט זעזוע בתחתית.
ראשית, הלם מחיר הקובלט יורד לתחתית
מאז אמצע אוגוסט, הלם מחיר הקובלט יורד לתחתית. 15 בספטמבר, מחיר הקובלט האלקטרוליטי (שווה או גדול מ-99.8%, מחיר נקודתי לא ברזל בשנחאי) נסגר ב-253,000 יואן/טון, ירידה של 5.4% בהשוואה לאמצע אוגוסט; מחיר הפטהידראט קובלט סולפט (קובלט גדול או שווה ל-20.5%) נסגר על 36,600 יואן/טון, ירידה של 5.2% בהשוואה לאמצע אוגוסט. מחיר הקובלט באופן כללי עדיין נמצא באזור התחתון ההיסטורי. עד סוף ספטמבר היא שמרה בעצם על הרמה החלשה.
שנית, צריכת מסוף הקובלט אינה משגשגת, המלאי באמצע הזרם גדל
נתח השוק של סוללות החשמל המקומיות עדיין מרחף ברמה נמוכה. 2020 מאז מרץ, על ידי סוללות ליתיום ברזל פוספט בעלות נמוכה ממשיכות לסחוט, נתח השוק של הסוללות השליליות מ-80% הגבוהים ביותר המשיך לרדת ל-30% ליד, ולהישאר במעט יותר מ-30% מהריחוף הנמוך. סוללות טרינריות ביולי התקינו נתח של 32.9%, מגמת התייצבות קלה, אך באוגוסט נתח המותקנות של 30.9% ירד שוב. אוגוסט באוגוסט, התפוקה והקיבולת המותקנת של סוללות טרינריות היו 23.1GWh ו-10.8GWh, עלייה של 19.2% ו-2.7% בהשוואה לשנה, ועלייה של 10.3% ו-2.3% ברצף. בינתיים, סוללות משולשות היוו את עמוד התווך של ייצוא סוללות החשמל. 6.8GWh של סוללות טרינריות יצאו באוגוסט, עלייה משנה לשנה של 93.5%, ירידה של 3.6% בקוקי, המהווים 64.7% מהיקף היצוא הכולל של סוללות חשמל. מינואר עד אוגוסט, הייצור המצטבר והקיבולת המותקנת של סוללות טרינריות היו 144.5GWh ו-69.36GWh, עלייה של 15.4% ו-5.2% משנה לשנה, והיקף היצוא המצטבר עמד על 53.4GWh, עלייה של 129% בהשוואה לשנה. -שָׁנָה.
בסך הכל, הביקוש הסופי אינו חזק, קצב צמיחת ייצור הסוללה השלישית באוגוסט גבוה מהקיבולת המותקנת וקצב הצמיחה של הייצוא, מלאי הסוללות השלישיות גדל.
ייצור החומרים הטרינריים המשיך לצמוח באיטיות. על פי נתונים סטטיסטיים של SMM, באוגוסט, ייצור החומרים הטרינריים והטרינריים של סין היה 81,900 טון ו-56,200 טון בהתאמה, עלייה של 2.4% וירידה של 4.1% משנה לשנה, ועלייה של 4.1% ומטה. 1.4% משנה לשנה; מינואר עד אוגוסט, הייצור המצטבר של חומר מבשר ושלישי של סין היה 528,000 טון ו-400,000 טון בהתאמה, עלייה של 4% ו-0.6% משנה לשנה. קצב הגידול של ייצור המבשר גבוה מקצב הגידול של חומרים טרינריים, מה שמראה שמלאי המבשר השלישוני הצטבר.
צריכת סוללות ליתיום-קובלט-חומצה (בעיקר בשימוש בסמארטפונים ובמחשבים ניידים מתקדמים) נותרה אטית יחסית בסך הכל. על פי סטטיסטיקות SMM, באוגוסט, ייצור חומרי האנודה של ליתיום קובלט אוקסיד בסין היה 0.68 מיליון טון, עלייה של 19.5% משנה לשנה, עלייה של 1.4% משנה לשנה. מינואר עד אוגוסט, התפוקה המצטברת של תחמוצת ליתיום קובלט הייתה 47,000 טון, ירידה מצטברת של 5.4% משנה לשנה.
שלישית, מוצרי התכת קובלט ומשאבים מאבדים אספקה
אספקת המוצרים לארגונים להתכת קובלט ממשיכה לגדול, המלאי משופר. על פי נתונים סטטיסטיים של SMM, באוגוסט 2023, התפוקה של קובלט סולפט (כחומר הגלם לייצור מבשר טרינרי) הייתה 0.74 מיליון טונות זהב, עלייה של 15.2% משנה לשנה, וכן ירידה של 11.8% בהשוואה לשנה. מינואר עד אוגוסט, התפוקה המצטברת של קובלט סולפט הייתה 57,000 טון, עלייה של 18.1% משנה לשנה. העלייה משנה לשנה בייצור קובלט סולפט הייתה גבוהה מזו של מבשרי טרינריים, מה שמראה שעדיין התווסף מלאי, אך הירידה משנה לשנה הייתה מהירה יותר מזו של מבשרי טרינריים, מה שמראה שקצב האגירה היה האטתי.
באוגוסט, התפוקה של קובלט טט-אוקסיד (כחומר הגלם לייצור ליתיום קובלט) הייתה 0.69 מיליון טון, עלייה משנה לשנה של 39.8%, ירידה של 4.6% בהשוואה לשנה. מינואר עד אוגוסט, התפוקה המצטברת של קובלט טטראוקסיד הייתה 48,000 טון, ירידה של 1.5% משנה לשנה. קצב גידול ייצור ה-Tricobalt Tetraoxide הוא גם גבוה יותר מאשר ליתיום Cobaltate, גם המלאי השתפר מעט, אך בתוספת המלאי הואט.
מבחינת פרויקטים של משאבים, אספקת משאבי הקובלט העולמית מתרופפת. הגידול הגדול ביותר מגיע מ- Luoyang מוליבדן. בערב ה-18 ביולי, הודיעה לויאנג מוליבדן כי הגיעה להסכם עם Gécamines על תמלוגים של TFM, כאשר TFM תשלם ל-Gécamines סך של 800 מיליון דולר בהסדר בתשלומים במהלך שש השנים הבאות, והתחייבה לשלם לפחות 1.2 מיליארד דולר ארה"ב. בדיבידנדים ל-Gécamines במהלך תקופת השירות העתידית של הפרויקט. TFM גם חידשה את היצוא המוגבל שלה, וב-30 ביולי, המפעל החצי-אוטוגני לעפרות תחמוצת בפרויקט TFM East השלים ריצת מבחן יחידה אחת, כשהפרויקטים הבאים התקדמו בצורה מסודרת. בינתיים, מכרה הנחושת והקובלט KFM נפתח במלואו וצפוי לייצר 24,000-30,000 טונות של קובלט ב-2023.
בנוסף לפרויקט KFM, הקמת פרויקט הכרייה והאינטגרציה המתכתית עם כושר ייצור שנתי של 30,000 טון של קתודה נחושת ו-3,600 טון של הידרוקסיד קובלט גולמי (נפח מתכת) בקלונגווה שב- DRC על ידי Centun Mining כבר ייצרה מוצרי נחושת וקובלט ברבעון הראשון, והיא משחררת את הנפח ברציפות. יחד עם השחרור בקנה מידה מלא של פרויקט Mutoshi של קבוצת שלינה (עם קיבולת של 16,000 טון) ופרויקט Musonoi של קבוצת ג'ינצ'ואן (עם קיבולת של 7,800 טון), ביצוע הזמנה רצוף של פרויקטים הידרו-מטלורגיים חדשים של ניקל לטריט ב- אינדונזיה כגון Liqin, Huayue ו-Qingmeibang, כמו גם הגידול בקיבולת המיחזור המקומית של סוללות ליתיום משומשות וקצב מיחזור הקובלט, על פי ההערכות יביאו לגידול של כ-40 באספקת הקובלט העולמית ב-2023,000 טונות.
רביעית, מחיר הקובלט יישאר בתנודה התחתונה בטווח הקצר
במבט קדימה, צריכת הטרמינלים של רכבי אנרגיה חדשים מואטת, בעוד ששיעור הסוללות הטרינריות עדיין מהווה אי ודאות גדולה. מצד אחד, מצויד עם ningde עידן CTP3.0 עמוד סוללה חד קרן קריפטוניט, מצויד בסוללות מגזינים Guangqi Ean ומכירות חמות אחרות צפויות להוביל את הצמיחה של צריכת סוללה טרינרית בעלת ביצועים גבוהים; מצד שני, עידן ningde שיחרר סוללות 4C סופר טעונות - Shenxing סוללות סופר טעונות עם סוללות ליתיום ברזל פוספט, שניתן להשיג בטעינה של 10 דקות, טווח 400 קילומטרים, הסוללה צפויה להיות מותקנת ברבעון הראשון בשנה הבאה, החדשות על היישום של סוללות טרינריות כדי ליצור שלילי. צד משאבי הקובלט של ההיצע הוא רחב, את מצב העודפים קשה להפוך בטווח הקצר. בסך הכל, מחירי הקובלט צפויים להמשיך להתנודד בתחתית.
