יצרני ניקל חוששים מכוח התמחור ההולך וגובר של אינדונזיה

מידע בתקשורת זרה ב-6 במרץ, נאמר כי יצרן ניקל אינדונזי בפעם הראשונה אי פעם לראות את הפלדה שלה בבורסת המתכות של לונדון (LME) כמותג הובלה נחמד.

אינדונזיה הופיעה במהירות כיצור הניקל העולמי של המדינה הענקית החדשה, אולם עד כה, בבורסת המתכות של לונדון (LME) או בבורסת החוזים העתידיים בשנגחאי (Shanghai Futures Exchange) לא יוצרו כעת קנייה ומכירה של ניקל בטוהר גבוה ב אִינדוֹנֵזִיָה.

זה עשוי לרצות לסחור אם חברת "DX-zwdx" של PT CNGR של קתודית ניקל מלאה תוכר רשמית.

זה בר קיימא בשל העובדה שה-LME עוקב במהירות אחר רישומי ניקל חדשים כשלב של פורמט הריפוי שלו לאחר קריסת השוק ב-2022. נראה כי לכיסוי יש השפעה על הבורסה, כאשר המניות והיקפי הקנייה והמכירה עלו.

עם זאת, עבור יצרני ניקל רבים ושונים, זה מסמן רגע מבשר רעות במעבר מהדומיננטיות המתפתחת בייצור של אינדונזיה לכוח תמחור חלופי.

תגובה זו לקחה את המבנה של פיתוח קריאות לחוזה ניקל "ירוק" בתעריף גבוה.

מאיץ מלאי

ל-Tingxing New Energy יש את הידע הטכנולוגי להמיר את העפרות ברמה הנמוכה במיוחד של אינדונזיה למתכת טהורה, עם יכולת לייצר 50,000 טונות של ניקל עדין מוביל בשנה.

חברות רבות ושונות, בדרך כלל מפעילים סיניים, בונות כעת יכולת עיבוד חדשה דומה באינדונזיה ובסין.

ה-LME אישרה 4 מותגים סיניים חדשים, עם תוכנה דומה בהמתנה. יחד הם מספקים 91,600 טונות מטריות של יכולת מתכות מקבוצה I בשנה.

שחזור נזילות המניות היא אחת הדרכים שבהן ה-LME משחזרת את הביטחון העצמי של השוק בחוזה הניקל שלה. החוזה הושעה פעם מקנייה ומכירה לפני שנתיים.

המלאים הרשומים של LME היו בעלי סגנון עלייה בהתחשב בעובדה שתחילת השנה, נוגע לעודף של כמעט שנתיים של 73,992 טון בתום השבוע האולטימטיבי. מלאי מתכת סינית בבורסת המתכות של לונדון (LME) עלו מאפס באוגוסט ל-7,884 טון בוויתור בינואר.

הרחבת המאגרים לוותה בעבר באמצעות הרחבה בבילוי קנייה ומכירה בחוזי LME. הנפחים עלו על ידי שימוש בשבעים וארבעה אחוזים בינואר ופברואר, בניגוד לשנה הסופית בתקופת השווה. בנוסף, הפעילות הפתוחה עלתה בהתמדה וחזרה לרמות של דה-מונטיזציה לפני השוק.

חור הטעינה הקודם בין ניקל מרכזי למשני (כגון פרוניקל) הולך ומצטמצם כאשר בתי זיקוק כגון Dinh Hing ממירים עודפי ניקל מהשוק המשני למבנה שניתן לסחור בבורסות.

אך האם חוזה ה-LME יגדל להיות שוק המתואר בעזרת פלדה אינדונזית או, במקרה של מותגים סיניים שרשומים לאחרונה, פלדה ממכרות אינדונזיים?

החשמל של הנסיך

ייצור הניקל באינדונזיה קפץ מהרבה פחות מ-800,000 טון בשנת 2020 ל-2.03 מיליון טון בשנת 2023, המהווים 55% מהייצור העולמי.

מה שמתרחש באינדונזיה כבר השפיע על נוף תמחור הניקל.

מחיר הניקל לחודש 3-בבורסת המתכות של לונדון מצליח כעת, עלייה של יותר מ-7% מתחילת השנה, ועומד כעת על 17,590 דולר לטון.

בבסיס הדחיפה כלפי מעלה בהוצאות הנחושת עומד צבר של אישורי רישיון מכרה חדשים באינדונזיה, מבוי סתום בירוקרטי שאמור לבלום את ייצור מפעלי ההיתוך.

אבל התאוששות השיעורים הזו מגיעה לאחר 12 חודשים של צניחה במחירים, אשר יוחסה בנוסף לעלייה באספקה ​​מאינדונזיה.

קצינים אינדונזים לא הסתירו את שאיפתם להפוך את השוק הזה להשפיע על כוח תמחור ברור.

Septian Hario Seto, סגן השר של אינדונזיה לתיאום אזורי כרייה, הצהיר על שכר טרחה של 18$,000 טון בעבר, ופתח מחסום חיובים חדש לאינדונזיה. תשלום זה מספיק כדי לאפשר לרוב היצרנים השכונתיים להרוויח רווחים אדירים, אולם כעת אינו מספיק כדי לשמר ניקל בכימיה של סוללות רכבים חשמליים.

עם זאת, עבור מפיקים רבים שאינם אינדונזים, העמלה כבר אינה נכונה. לנוכח המחירים הנמוכים, נרשמה כמות עצומה של סגירות והפחתות במהלך החודשים האחרונים. צוות המפיקים השני, שנשאו בנטל של עודף ההיצע של אינדונזיה, נפגע עד כה מאתגר במיוחד.

פירוט שוק

אנדרו פורסט, ענק עפרות הברזל האוסטרלי, הוא המקורב לארגונים האולטרה-מודרניים שיירשם ב-LME כדי להציג חוזה תעריף "ירוק" כדי להשלים את המוצר הנוכחי שלה.

חברת Wyloo Metals של פורסט תסגור את פעילות הניקל שלה באוסטרליה במאי בתגובה למחירי הניקל הנמוכים.

החוזים ה"ירוקים" יהיו דרך להבדיל בין ניקל אוסטרלי לניקל אינדונזי, שהוא חסכוני יותר, אולם יש לו טביעת רגל פחמנית גדולה יותר בשל מסלול עיבוד העפר למתכת.

בורסת המתכות של לונדון (LME) פרסמה הערה לתורמים שלה כיום, בה הצהירה כי אין לה תוכניות להציג חוזה מקביל חדש או לסחור במפרטים של החוזים הנוכחיים.

זה אמור לכוון להרס פעם נוספת בזמן שבו השוק הלונדוני מציג תסמינים של התאוששות. בנוסף, "ה-LME מאמינה שהשוק של ניקל 'ירוק' כבר אינו ענק מספיק כדי לסייע בקנייה ומכירה אנרגטית של חוזה עתידי מחויב חסר ניסיון".

שוק ניקל חסר ניסיון?

זה מגיע ללב הלב הכלילי של הדיון בשיעור הגבוה "הירוקים".

יצרנים שעוברים את המחיר הגבוה יותר של עמידה סביבתית קפדנית, לא צריכים להידחק כעת מהשוק באמצעות יצרנים עם ספי ירידה. יש מניעים מתאימים מדוע צריך לתמחר את המתכתי בפרמיה.

אבל אם הצרכנים אינם מאורגנים כעת לשלם עבור מתכת "נקיה", לא תהיה פרמיה, והקונים יבחרו לאחר מכן לרכוש מכונית חדשה מונעת חשמלית.

כמה יצרני לקוחות ענק משלמים יותר עבור אלומיניום דל פחמן. יצרנית הנחושת האוסטרית Brixlegg גובה מעמד מוביל חסר ניסיון כדי לפתוח תווית חדשה למתכת דלת הפחמן הממוחזרת שלה.

אבל העמלות הללו נשארות חריגות בשוקי האלומיניום והנחושת הבינלאומיים, והניקל מפגר בחלק האחורי של הוויכוח הרחב יותר על התעריפים הגבוהים "הירוקים".

האם יש שוק לניקל חסר ניסיון? אם כן, ה-LME מאמין שהיא "נסחרת בצורה היעילה ביותר באמצעות פלטפורמות קנייה ומכירה דיגיטליות" כגון Metalshub שותפה של LME.

Metalshub מפעילה פלטפורמת קנייה ומכירה של מתכת שנרכשה על ידי הגוף בשנת 2016 וכבר מחשבת פרמיות שבועיות של פחם מסוג ניקל אירופי בתשלום מכס.

המיזם העסקי יתחיל לדווח מחודש לחודש על הכמות ועמלת השוק של עסקאות ניקל מסוג I שלה, כגון יצרנים רשומים עם טביעת רגל פחמנית של הרבה פחות מ-20 טון CO2 לטון מתכת.

המחשבה היא שאם יש מספיק עסקאות, Metalshub עשוי לרצות לחשב מדד ניקל "ירוק" שאמור לשמש אז כבסיס למוצרים עתידיים.

אבל הכל מסתמך על כמה קונים נוטים לשלם עבור ניקל דל פחמן, גבוה.